时近年底，裁判文书网再度公布一则事关IPO的受贿案件。该案的涉案人员则是2009年8月至2012年8月期间连续三届担任证监会创业板发审委委员孙小波。而孙小波参与发审的企业中，不乏新大地、乐视网、常山药业等知名企业。而送贿人中除了企业董事长，亦不乏国泰君安、平安证券等保荐人员工。

　　网传因乐视网被调查 判决书曝光受贿近800万

　　案发前孙小波担任北京天圆全会计师事务所董事，而与孙小波相关的报道则要追溯到2017年10月。媒体新闻显示，第一届创业板发审委委员中，有三到四名委员在2017年7月底8月初被调查，主要是涉及乐视网IPO的相关案件。彼时接受调查的，除了孙小波之外，还有大华会计师事务所董事、执行合伙人韩建旻，还有同和孙小波担任乐视网首发发审委委员的谢忠平。

　　2018年1月8日晚间，天能重工公告称，公司独立董事孙小波缺席公司董事会会议，没有委托他人表决。而从公告来看，自2017年10月26日开始，孙小波就开始缺席天能重工的董事会。

　　时隔2年，孙小波的二审判决结果在2019年的最后一天在裁判文书网中被公布。

　　孙小波在2009年8月至2012年8月受聘担任中国证监会第一、二、三届创业板发审委会专职委员期间。根据判决书显示，孙小波主要的犯罪行为如下：

　　1、 在担任发审委员期间，孙小波为多家拟在创业板上市的IPO企业申请通过发审委会议审核提供帮助、谋取利益；

　　2、 利用本人职权或地位形成的便利条件，为拟上市企业引荐、联络发审委委员及相关人员为企业过会提供帮助。

　　孙小果多次非法收受相关企业和保荐机构人员送的钱物，共计折合人民币778.14万元。

　　参与审核143家企业 三分之一过会企业送了钱

　　与媒体此前披露的时间相互映照，2017年8月10日，孙小波公安机关抓获归案。2017年11月16日，经侦查人员依法对孙小波位于山东省烟台市住宅进行搜查后，扣押涉案款欧元12.21万元、美元4.07万元、港币1000元，扣押赃款共折合人民币122.51万元。

　　2017年12月4日、2018年1月10日、2018年2月5日、2018年6月15日、2018年6月20日孙小波的家属共计为其退缴赃款593万元人民币。在庭审期间，孙小波家属又主动缴纳罚金30万元。

　　从wind数据来看，孙小波历任创业板第一、二、三届发审委委员，先后直接参与审核的项目共计143家，其中通过审核的124家，18家未通过审核，1家取消审核。

　　而根据判决书显示，涉及向孙小波行贿的企业共计45家，其中鼎龙化学、数字政通、华平股份、长盈精密、先河环保、晓程科技、科泰电源、天瑞仪器、先锋新材、迪威讯、力源信息、美亚柏科、神农大丰、恒顺电气、欣旺达、富瑞特装、上海钢联、上海新阳、方直科技、冠昊生物、金信诺、仟源制药、卫宁健康、开能健康、南通锻压、荣科科技、云意电气、汉鼎宇佑、珈伟新能、科恒股份、天银机电、红宇新材、光环新网、光一科技、新大地、永贵电器、博腾股份、东方网力、赢时胜这41家公司，孙小波均为发审委委员。换句话说，孙小波参与审核并通过审核的上市公司中，有三分一给孙小波给了好处费。

　　为企业与发审委员引荐关系 上会不成功好处照样收

　　其余4家向孙小波行贿，但孙小波未参与发审的企业分别是铜都阀门、旋极信息、招金励福、道恩股份。

　　其中铜都阀门虽然在其上会前一天给孙小波送了好处，但是最终上会依然被否。

　　招金励福现于新三板挂牌，但是其在2011年拟登陆中小板时，惨遭被否。在上会前一天，招金励福的董事长黄某2通过孙小波引荐，联系到该公司上回是的审核委员杜某，张某2、戎某等人，希望给与关照。根据公开资料显示，招金励福上会时的审核委员会成员为李旭冬、宋新潮、万勇、张晓彤、谢岭、杜坤伦、胡湘。

　　旋极信息同样不属于孙小波直接审核，但在上会前一天，玄机股份的董事长陈某2、财务总监黄某1通过孙小波的引荐联系到了审核委员韩某，请托予以关照。根据公开资料显示，旋极信息上会发审委名单中只有一名姓韩的委员，叫韩建旻，而此人正是与孙小波同一时间被调查。

　　同样孙小波没有直接审核权的企业为道恩股份，彼时，公司董秘徐某联系孙小波咨询上会相关问题并请托孙小波帮忙引荐预审员张某某。

　　保荐机构员工身影频现西南证券原副总裁送15万

　　值得注意的是，在行贿人中，拟上会企业董事长和高管为主要行贿对象，但同样不乏保荐机构的身影。

　　在孙小波45项受贿事实中，其中有8项来自以拟上市公司的保荐机构员工。其中包括鼎龙股份保荐机构国泰君安投行部陈某、神农科技保荐机构平安证券投行部曾某、欣旺达保荐机构第一创业艾民、富瑞特装保荐机构民族证券陈代千、方直科技保荐机构平安证券投行部曾某、金信诺保荐机构中航证券投行部杨某、永贵电器保荐机构国泰君安投行部陈某、博腾股份保荐机构保荐机构西南证券副总徐鸣镝。

　　国泰君安投行部陈某、平安证券投行部曾某更是先后两次向孙小波行贿。而名单中更引人注目的名字则是西南证券原副总裁徐鸣镝， 徐鸣镝为了博腾股份项目送给了孙小波15万元。

　　根据公开资料显示，徐鸣镝先生于1991年参加工作，曾任黑龙江会计师事务所证券部副经理，中国证券监督管理委员会主任科员，西南证券有限责任公司总裁助理、副总裁、董事会秘书。徐鸣镝与2017年7月从西南证券辞职，在沉寂了一年后，徐鸣镝履新松发股份董事长。

　　送贿企业资质不一 新大地、迪威视讯等造假企业在列

　　在如此高频率行贿的背后，更让市场质疑的则是这些在上会前突击行贿的企业资质到底如何。

　　在孙小波参与发审的企业中，并收受贿赂的企业中，最引人注目的莫过于新大地，而在这45家行贿企业中，新大地也无疑是最为慷慨的企业，共计送给孙小波20万港币及100万人民币。新大地董事长黄某3请托孙小波给予关照，并引荐、介绍发审委委员龚某、陈某3、李某等人(根据公开资料，新大地发审委委员分别为李文祥，孙小波，陈静茹，谭红旭，李建辉，孔翔，龚牧龙)。

　　送钱最多的新大地无疑也是这些企业中质地最差的企业。2012年5月过会的新大地，于2013年5月被证监会立案调查后认定为违法违规。新大地涉嫌欺诈上市的真相浮出了水面。

　　除了新大地外，迪维迅、恒顺电气、科泰电源、神农科技、东方网力、常山药业、博腾股份等企业也先后出现过被处罚的问题。

　　2013年7月底，迪威讯(原名迪威视讯)因涉嫌信披违规被立案调查。2014年年底，迪威讯因2011年虚增营业收入2031.20万元，虚增营业利润1231，84万元；2011年虚增营业收入766.25万元，虚增营业利润766.25万元被证监会处罚。如今，迪威讯更是面临着连续两年净利润为负的局面。

　　同期，恒顺电气(现名青岛中程，曾用名恒顺众升)被青岛证监局立案调查，2015年87月，公司前财务总监兼董秘被处罚。2015年8月，公司再被证监会立案调查。2017年10月，公司公告的调查结果显示，公司存在未披露关联关系，及提前确认2.92亿元收入，提前去人1.3亿元利润的行为。

　　2015年7月，科泰电源因科泰控股违法减持未披露被立案调查。2016年2月，证监会对相关责任人进行了处罚。

　　2015年7月，金信诺因持股5%以上股东张田女士信披违规被立案调查。

　　2017年6月神农科技被立案调查(原名神农基因)。2019年8月神农科技公告连调查结果，经查，2014年至2016年，神农科技虚增营业收入达8380.77万元；2015年虚增利润2515万元；此外还存在隐瞒关联方的行为。

　　2018年5月，常山药业因公告称中国1.4亿ED患者后，股价连续涨停，董事长在内的多名高管精准减持，随后股价连续暴跌。没过多久，常山药业迎来了立案调查通知，目前尚未公告调查结果。

　　2019年8月，博腾股份因隐瞒关联交易被重庆证监局立案调查。

　　2019年12月，东方网力因存在违规担保和资金占用被北京证监局出具警示函。

　　受贿778万元积极退赃 获刑11年罚金250万

　　法院一审中认为，孙小波身为国家工作人员，收受他人贿赂，利用其职务便利，通过其他国家工作人员职务上的行为为请托人谋取不正当利益，受贿财务这和人民币共计778.14万元，数额特别巨大，其行为已构成受贿罪，依法判处如下：

　　一、孙小波犯受贿罪，判处有期徒刑11年，并处罚金人民币250万元。

　　二、孙小波受贿所得赃款共折合人民币778.14万元依法予以没收，其中已退缴的受贿赃款人民币593万元和扣押赃款共折合人民币122.51万元，上缴国库；其余赃款人民币62.63万元继续予以追缴。

　　宣判后，孙小波不服，以原判事实认定错误，没有认定本人的自首情节，上诉人积极退赃，缴纳罚金，附加刑明显畸重为由向本院提出上诉。

　　二审审理后驳回了孙小波的上诉，维持原判。