4月30日，这是新三板留给创新层保层企业的最后期限。回想一年以前，新三板分层标准正式实施，随后953家挂牌企业进入创新层。而如今，已经有9家创新层公司主动选择了与新三板挥手告别，还有12家创新层公司正面临着被迫退出创新层的尴尬局面。

　　新三板调层大考前夕 主办券商核查挂牌公司等违规情况

　　据《每日经济新闻》报道，日前，多家券商接到全国股转公司通知，要求核查挂牌公司及其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员2016年5月1日以来是否存在被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚、正在接受中国证监会立案调查、正在接受司法机关的立案侦查、受到刑事处罚等四类情形。

　　根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》相关规定，拟进入创新层或维持创新层资格的公司，最近12个月不能存在以下情形：

　　一是挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被全国股转公司采取出具警示函、责令改正、限制证券账户交易等自律监管措施合计3次以上的，或者被全国股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施；

　　二是挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结论意见；三是挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员受到刑事处罚，或者正在接受司法机关的立案侦查，尚未有明确结论意见。

　　12家公司将被剔除出创新层

　　易三板（ID：esanban）分析员梳理发现，2016年5月1日至今，除因违规提前使用募集资金而公开致歉的3家公司外，涉及到创新层挂牌公司的违规处罚共计41起，被处罚的新三板公司达35家，其中，海益宝(831955)被全国股转公司累计处罚达3次；公司与董监高同被处罚的违规案件共9起；东海证券（832970）董事吴术因涉嫌单位行贿被检察机关立案侦查，并被采取指定居所监视居住强制措施。

　　值得注意的是，上述因违法违规被处罚的创新层公司中，9家被证监会及其派出机构采取行政监管措施，1家被证监会立案调查。

　　海益宝：3个月内3次被股转系统采取自律监管措施

　　易三板（ID：esanban）分析员注意到，2017年1月9日，海益宝发布公告称，2015年公司向山东海益宝支付共计1216万元发生关联交易，发生时海益宝未履行董事会、股东大会决策程序，发生后未及时披露关联交易公告，因此，全国股转系统对公司及董事长范立强和董事会秘书彭义林采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

　　时间过去还不到2个月，3月3日，公司发布公告，因未履行重大资产重组的相关程序，公司再度被股转系统采取自律监管措施。

　　4月7日，海益宝发布公告，公司自挂牌后累计违规为控股股东山东海益宝水产股份限公司提供担保的数额占挂牌公司最近一期经审计净资产的74%，既未按照公司章程履行审议程序,也未及时进行信息披露，再度被股转系统采取自律监管措施。

　　易三板（ID：esanban）分析员注意到，海益宝自挂牌以来，已被主办券商银河证券发出12则风险提示公告。

　　海益宝成立于2011年11月，并于2014年10月24日挂牌新三板，公司主营业务是海参产品的加工和销售，加工生产的海参产品主要包括干海参、盐渍海参、即食海参和即食小米海参等。

　　海益宝2016年半年度报告显示，报告期内实现营收7705.45万元，同比下滑12.87%；归属于挂牌公司股东的净利润为1159.58万元，同比下滑43.86%；基本每股收益为0.15元，同比下滑70.00%。

　　海益宝2016年上半年经营活动产生的现金流量净额本期为-1428.10万元，上年同期2167.69万元，经营性活动净现金流量下降的主要原因一是因货款回笼较上年同期略差；二是海益宝预计下半年销售情况较好作了一定的存货储备，增加了现金流出。

　　指南针：被证监会采取责令改正措施

　　1月20日，新三板挂牌企业北京指南针科技发展股份有限公司(430011)因存在通过个人账户收取客户证券投资顾问服务费用的情况，同时该公司发布的部分投资咨询文稿缺少合规审核，被证监会行政监管同时遭其主办券商国泰君安风险提示。

　　指南针公司成立于2001年04月28日，2007年1月23日在新三板挂牌，指南针主营业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为平台，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。

　　2月16日晚，指南针发布2016年年度报告，公司去年全年实现营业收入5.71亿元，同比增长6.08%；实现净利润1.45亿，同比增长37.33%。

　　银都传媒：公司实际已停止经营 即将面临退出创新层及新三板

　　4月14日，银都传媒主办券商东方花旗证券发出了第18则风险提示公告。

　　东方花旗证券于2016年12月26日以邮件形式通知银都传媒进行2016年年度报告披露时间的预约，并于2017年1月6日再次以邮件形式明确要求银都传媒及公司全体董事、监事、高级管理人员尽快安排2016年年度报告披露时间的预约，主办券商同时在邮件中强调：“如果公司最晚无法在2017年6月30日前披露年报，将会被全国股转公司强制摘牌。”

　　东方花旗证券尚未得到银都传媒及其董事、监事、高级管理人员的回复。银都传媒实际已停止经营，公司尚未进行2016年年度报告披露时间的预约，也尚未聘请会计师事务所对公司 2016年财务状况进行审计。因此，主办券商合理判断公司可能无法在2017年4月30日前披露 2016年年度报告。

　　银都传媒在2013年7月5日挂牌新三板。主要经营电影的投资制作、发行、动漫技术应用等。 2015年公司实现归属于挂牌公司股东的净利润为487.97万元，同比增长达到1448.48%。对于收入增加的原因，银都传媒表示是对应时间里增加了电影《全城通缉》票房收入，同时也增加了VR（虚拟现实）应用收入及收购子公司的密室游戏收入。

　　而实际上，除公司主营业务外，公司收入的增加还得益于政府补贴的440.58万元，这部分收入占到利润总额的83.23%。

　　2016年银都传媒成为了首批进入新三板创新层的挂牌企业，截止2016年6月30日，股东人数为298位，其中机构投资者股东15位，个人投资者达到283位。

　　2016年上半年，公司的业绩出现了变脸。2016年上半年实现的归属于挂牌公司股东的净利润为60.32万元，同比下降28.13%。

　　2016年10月31日，公司主办券商第一则风险提示公告表示，公司借款900万元已经逾期；第二则提示性公告，公司的实际控制人处于失联的状态。

　　如今的银都传媒不仅将被剔除出创新层，并且还面临着摘牌的风险。更糟糕的是，其实际经营都已经处于停滞状态。

　　东海证券：公司董事吴术因涉嫌单位行贿被检察机关立案侦查

　　2016年7月22日，东海证券发布公告称，公司于2016年7月21日收到吉林昊融集团股份有限公司的函，公司董事吴术因涉嫌单位行贿被检察机关立案侦查，并被采取指定居所监视居住强制措施。

　　公开资料显示，吴术，1966年4月出生，大学本科，注册会计师、高级经济师、高级会计师。曾任吉林吉恩镍业股份有限公司董事、董秘、副总经理、财务负责人，吉林镍业集团有限责任公司董事。2010年12月起担任吉林昊融集团股份有限公司董事、总经理。2009年12月起，任吉林吉恩镍业股份有限公司董事长。

　　据东海证券2016年半年报显示，吉林昊融集团股份有限公司为东海证券第二大股东。另据公开资料显示，吉林吉恩镍业股份有限公司是吉林昊融集团股份有限公司旗下最大控股企业，总部位于吉林省磐石市。

　　东海证券于2015年7月27日挂牌新三板。公司主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。

　　东海证券2016年上半年报告显示，报告期内实现营收8.00亿元，较上年同期下降78.16%；归属于挂牌公司股东的净利润为1.52亿元，较上年同期下降91.12%；基本每股收益为0.09元，较上年同期下降91.18%。

　　截止2016年6月30日，东海证券资产总计为352.79亿元，较本期期初下降10.65%；资产负债率为62.88%，较本期期初64.07%，下滑1.19个百分点。经营活动产生的现金流量净额本期为-13.65亿元，上年同期为124.44亿元。