震惊！这家医药巨头公司从未盈利，7年巨亏130亿，如今又获得20.8亿美元战略投资，背后投资人竟然又有TA……
7月13日，百济神州宣布，向主要股东发行145,838,979股新股，约占发行后股份总数的12.5%，购买价为每股14.2308美元，发行总收入约为20.8亿美元，扣除发行费用后的净收入为20.7亿美元，这是迄今为止全球生物科技领域内最大规模的股权融资。
据南方都市报报道，这一由高瓴资本、Baker Brothers、安进领投的融资项目，即将造就全球生物医药历史上对于生物科技公司新增发行规模最大的一笔股权融资。而随着这一融资的完成，百济神州账上的现金也将创纪录地超过50亿美元。
百济神州创始人、董事长兼首席执行官欧雷强14日在沟通会上直言，此次的融资属于现象级、变革性的交易。在其看来，随着全球的临床研发中心转移到中国，百济神州将有望成为这个领域一个最大的赢家之一。据其透露，为了加快新药研发及商业化，百济神州最新的临床研发团队人数已有1350多人，商业化团队也达到了1300多人。
根据百济神州方面披露的交易细节，本次交易由百济神州现有股东和主要投资者共同参与，交易完成后，所有参与本次交易的投资者共同持股比例约为65.81%。
此前生物科技领域的最大股权融资纪录由美国企业Moderna保持。2018年，Moderna以6.04亿美元的首次公开募资额创下了生物科技行业纪录。对于百济神州来说，此次融资是继安进在今年年初完成28亿美元投资后又一新里程碑事件。
二级市场上，今日港股百济神州股价创新高，总市值已高达1744.98亿港元。
百济神州7年巨亏130亿
资料显示，百济神州成立于2011年，主营用于癌症治疗的创新型分子靶向和肿瘤免疫药物的开发和商业化。而自其成立以来，高瓴资本就参与了百济神州的每一轮融资，是其唯一的全程投资人。从A轮到2016年登陆美国纳斯达克，到2018年挂牌港交所，再到这次配售，高瓴已经连续八次投资百济神州。
据全景网报道，但将近9年时间过去了，百济神州却从未实现盈利，2013至2019年累计亏损金额已高达132.26亿元，可见创新药的研发周期之长、烧钱之多。
一路亏损，却无药品销售的百济神州，非常依赖融资“输血”。据统计的历史融资数据可以看到，其创立以来的累计融资金额已经超过了44.8亿美元(约合人民币313.6亿元)。
两地上市之后，百济神州都备受资金追捧，其在美股上市4年，累计涨幅高达787.5%，
值得注意的是，今年以来高瓴资本围绕生物医药在二级市场动作频频！
高瓴资本超21亿元买药
百济神州刷新全球生物科技领域最大规模的股权融资纪录，高瓴资本也再一次创造历史。
值得注意的是，7月12日，健康元披露非公开发行股票预案，发行对象为战略投资者高瓴资本；发行价格为12.83元/股，发行数量不超约1.69亿股；募资总额不超约21.73亿元，扣除发行费用后将全额用于补充公司流动资金；锁定期为18个月。
健康元表示，公司将与高瓴以股权投资为纽带，在业务创新、市场销售、经营管理等领域展开一系列战略合作。通过双方的战略合作，公司能够快速拓展呼吸吸入制剂的市场空间，加强研发创新能力和产业升级，实现公司成为呼吸吸入制剂龙头企业的战略目标。
高瓴资本战略入股的消息一出，健康元股价表现亮眼，连续斩获2个涨停。截至今日收盘，健康元股价飙升至20.21元/股，总市值达393.60亿元。
公开资料显示，健康元主营产品涵盖化学药制剂、处方药、诊断试剂等。近年来，呼吸类药品是健康元重点布局的产品领域，并已开始进入收获期。截至2019年底，健康元已组建呼吸产品管线的医学及市场团队，两个新产品获得注册批件，市场准入工作进展顺利。其中，复方异丙托溴铵吸入溶液共完成21个省的招标挂网，盐酸左沙丁胺醇吸入溶液共完成14个省的招标挂网。
天风证券研报分析称，除了市场需求大，吸入制剂研发壁垒高，药物粒径、吸入装置均对药效有较大影响；而健康元已在吸入制剂领域步入收获期，有望成为国内吸入制剂龙头：“我们对公司呼吸板块的重点产品进行了市场空间测算，预计到2025年公司呼吸板块产品收入将超过50亿元，净利润有望超过12亿元，利润体量堪比目前的健康元。”
高瓴资本23亿元全资认购凯莱英
2020年2月16日晚间， 凯莱英披露多份公告，公司终止2019年非公开发行股票事项并向证监会申请撤回2019年非公开发行股票申请材料。同时，公司推出2020年度非公开发行股票预案，拟非公开发行股票数量不超过1870万股，募集资金总额不超过23.11亿元，扣除发行费用后将全额用于补充公司流动资金。
值得注意的是，凯莱英此次定增的发行对象仅有1名，即高瓴资本管理有限公司，高瓴资本将以现金方式认购公司本次非公开发行股份。此次定增完成后，高瓴资本将成为 凯莱英持股5%以上股东。同时， 凯莱英确定此次非公开发行股票的价格为123.56元/股。
高瓴资本进入后，凯莱英股价大涨，至今涨幅超过80%。
此外，今年3月，高瓴以12.42亿元成为华兰生物(002007.SZ)子公司华兰生物疫苗有限公司战略投资者，入股估值138亿元。对此，华兰生物董事长安康表示，引入强有力的战略投资者，能够实现资源有效整合。
5月13日，高瓴资本再出手，斥资3.93亿元参与了凯利泰(300326)的定增融资，发行价格为18.73元/股，至今浮盈近60%。
据全景网报道，据不完全统计，迄今为止，高瓴在生物医药、医疗器械、医疗服务、医药零售等领域累计投资了160多家企业，其中中国企业超过100家，总投资金额超过1200亿元人民币，所投资企业的总市值超过2.5万亿元。
