本报记者 杨 萌 

上一周，在大盘震荡缓步上行背景下，主要股东巨额融资增持增多，资本猎手杠杆举牌频现，引发交易所密切关注。

据《证券日报》记者通过巨潮网统计，3月13日至3月20日期间，共有6家上市公司公告收到交易所的问询函，其中，白银有色和吉比特均因为股价异常波动收到了交易所的问询函，而重庆水务则因为有关污水处理服务收入增值税事项被问询，另外，天坛生物方面，上交所就公司重大资产出售及购买暨关联交易草案信息披露事项提出问询。其余两家公司还有海信电器、新湖中宝。

截至3月20日，重庆水务和天坛生物均未回复交易所的问询。　　

重庆水务因增值税事项被问询

据重庆水务3月16日晚间的公告显示，公司称收到上海证券交易所下发的《关于对重庆水务集团股份有限公司有关污水处理服务收入增值税事项的问询函》。

近日，公司发布公告称，根据财政部、国家税务总局《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78号）规定，公司2016年已按该规定计提2015年7月份-2016年12月份期间污水处理业务增值税及附加共计约5.71亿元，并于2017年3月14日收到增值税退税款约2.04亿元。公司将计提并缴纳增值税及附加在2016年核算，将收到的增值税退税款计入2017年损益。

此前公司于3月10日已收到增值税退税款约1.33亿元。截至目前，公司已累计收到增值税退税款约3.38亿元。

交易所方面要求公司核实并补充披露以下事项包括：第一，核实并披露知悉财税[2015]78号的具体时间，并进一步说明当时未按照该文件计提增值税的原因；第二，污水处理业务计提增值税事项对公司影响较大。请公司说明对该事项的信息披露情况，以及知晓财税[2015]78号文件时，未及时披露其对公司影响的原因；第三，请公司和年审会计师说明该增值税计提事项和收到退税事项的会计处理及依据，并判断是否需追溯调整已披露的财务数据；第四，公告称，公司多次与财政、税务部门和年报审计机构就如何执行财税[2015]78号文进行沟通。请公司补充披露沟通时间、沟通内容及沟通结果。

截至3月20日，重庆水务方面并未就上交所的问询函给予回复。

天坛生物因重组事项被问询

另一家并未作出回复的公司天坛生物在今年3月15日晚间发布公告称，收到上交所发出的问询函，上交所就公司重大资产出售及购买暨关联交易草案信息披露事项提出问询。

草案披露，中生股份承诺于2018年3月15日之前解决与公司之间同业竞争问题。目前公司定位为中生股份下属唯一血液制品业务平台，并通过本次重组注入贵州中泰血液制品业务、剥离公司疫苗业务以解决公司与中生股份之间的同业竞争。但中生股份下属上海所、兰州所、武汉所从事的血液制品业务仍与公司构成同业竞争。问询函要求上市公司补充披露：本次重组未能完全解决同业竞争的具体原因；中生股份下属上海所、兰州所、武汉所目前注入上市公司的实质障碍及其解决进展。

草案披露，公司拟收购的贵州中泰主营血液制品业务，报告期内持续亏损。2015年初贵州中泰GMP证书被药品监管部门收回，直至当年10月份重新开展血液制品业务，当期亏损幅度加大。问询函要求上市公司补充披露：报告期内贵州中泰采浆量、营业收入和净利润情况及占中生股份血液制品业务板块的比重；贵州中泰GMP证书被收回的原因，采取的整改措施，是否仍然存在引发该问题的风险因素。

草案披露，2015年、2016年1月份-11月份长春祈健分别实现收入3.10亿元、9256万元，净利润分别为1.61亿元、-2152万元。其中，2016年因受山东疫苗事件影响，长春祈健业绩大幅下滑。问询函要求上市公司补充披露：2016年山东疫苗事件对行业的具体影响；结合行业和公司销售模式，分析长春祈健经营受到的具体影响及采取的应对措施。

从其它公司公告来看，白银有色和吉比特均因为股价异常波动被问询，而新湖中宝和海信电器则分别由于股东增持和减持被问询，截至3月20日上述四家公司均已回复了交易所方面的问询。

值得注意的是，新湖中宝曾于3月9日和3月13日两次收到上交所问询函，在最新的回复中，新湖中宝表示，金融机构提供的额度系授信额度上限，并非实际增持金额，同时表示实控人将谨慎使用授信额度，最终实际用信额度可能远低于80亿元。同时新湖中宝表示未来偿还资金不会来源于上市公司借款，也不会由上市公司提供担保，而实际控制人不排除根据市场情况在存续期内减持股份。

上周上交所例行新闻发布会上指出，股东通过杠杆实施收购或增持，通常会进行股份质押。当股价出现波动时，过高的杠杆比例容易造成集中抛售，危及市场稳定运行和投资者交易安全。同时，由于融资主体存在后续还款压力，也容易诱发侵占上市公司资金、违规减持股份等问题。