投资建议:我们建议关注涉及水质监测业务的上市公司,包括聚光科技、理工环科、先河环保、盈峰环境、雪迪龙。核心逻辑包括:

水质监测市场发展顺序由“国家-地方政府-企业”,能够获得政府层面的订单需要兼具技术出艱、资本雄厚,具备政府资源三大核心竞争力,这一方面上市公司的优势毋庸赘述。

水质监测产品的发展趋势将是在线监测为主、移动与实验室监测为辅。目前涉及水质监测的上市公司已占水质在线监测市场的50%以上,优势有望随着行业扩张与集中度的提升继续扩大。

上市公司作为行业的领军者,与地方政府在“智慧环境”、“环境监测平台一体化”项目开展多种合作。拥有平台入口、产品线多样的企业将拥有更好的发展潜力。

风险提示:行业订单爆发持续时间较短;企业收入增速不达预期。