2020年是资本市场深化改革全面推进之年，3月1日，修订后的《中华人民共和国证券法》（以下简称新《证券法》）正式施行，标志着我国资本市场发展进入了新阶段。作为我国资本市场的顶层设计、根本大法，新《证券法》在改革证券发行制度、强化信息披露要求、加大投资者保护力度、大幅度提高证券违法成本、健全多层次资本市场体系等方面进行了修订，进一步完善了证券市场的基础制度，体现了市场化、法治化、国际化方向，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提供了有力法制保障，对深化金融供给侧结构性改革，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，维护国家经济金融安全具有重要意义。
新《证券法》全面深化了证券市场改革，为资本市场的长期改革发展指明了方向和道路，新设“投资者保护”专章，为提高投资者保护水平、完善投资者保护制度提供有力保障，也对市场参与各方扎实做好投资者权益保护工作提出了更高法律要求。证券经营机构作为资本市场重要的中介机构，需把握好这一历史机遇，积极稳妥推进资本市场各项改革，承担起“看门人”法律责任，敬畏法律、尊重市场、保护投资者，勤勉尽责，以服务质量取得竞争优势，为净化资本市场环境，有效防控市场风险，提高上市公司质量，切实维护投资者合法权益，促进证券市场服务实体经济，发挥应有的积极作用。
银河证券作为牌照齐全、网点分布广、投资者数量多的综合性金融服务提供商，将坚持贯彻落实新《证券法》与公司转型发展相结合，依法合规经营，筑牢发展基础。公司将秉承“创新、合规、服务、协同”的核心价值观，切实做好投资者权益保护工作：
一是贯彻落实新《证券法》，建设负责任的企业文化。加强企业文化建设，与新《证券法》强化中介机构责任的要求相一致，是证券公司现代化发展的内生动力。银河证券以“创新、合规、服务、协同”为核心价值观，多措并举打造“五大体系”（与亚洲资本市场上领先的投资银行相适应的一流投行生态体系、与一流投行相适应的声誉管理体系、让认同和践行企业文化的优秀人才脱颖而出的荣誉体系、强化员工行为转化的激励约束体系、自觉担当使命负起责任的责任体系），将投资者保护融入企业的社会责任，坚持“不碰红线、不踩灰色地带、不打擦边球，违规责任必究”，有效增强证券机构责任担当意识，提升证券公司员工专业服务精神，通过企业文化建设，打造公司软实力和核心竞争力。
二是加快智能银河建设，推进财富管理业务转型。为提高投资者服务水平与实效，银河证券发展“以客户为中心”的财富管理业务体系，通过优化组织结构和制度流程，依托五大中台构建智能应用基础架构，打造“随时、随地、随人、随需”的智能化服务体验。精准客户画像，对中小投资者通过互联网提供智能化服务(AI)，对机构及高净值客户提供点对点的专业化、策略化服务，实现从自发的散户型交易向专业策略交易转变，从分散的理财服务向同一客户精准画像综合服务转变，以智能化服务为投资者资产增值保驾护航。在客户资产增值的过程中，实现客户与公司的共同成长，这既是适应行业发展的需要，也是证券公司践行投资者保护所追求的目标之一。
三是发挥好“守门人作用，切实保护投资者合法权益。严格落实新《证券法》适当性管理相关规定，守好投资者进入资本市场的第一道防线，通过建立客户中心和产品中心，精准进行客户画像，严格做好客户分类、产品（服务）分级，在向投资者提供产品（或服务）时，按照规定了解投资者的基本情况、财产状况、金融资产状况、投资知识和经验等相关信息，并说明产品、服务的重要内容，充分揭示风险，坚持将适当的产品（服务）匹配给适当的客户；通过线上线下服务渠道，及时了解客户诉求，承担起投资者纠纷调解中的首要责任；对关系投资者切身利益的退市风险、“先行赔付”专项补偿等做好提示服务，切实保护投资者的知情权、参与权、收益权和求偿权。
四是创新投资者教育模式，倡导理性投资理念。银河证券深耕金融科技，打造“线上银河”国家级投教基地，运用“+互联网”思维，打造全新视觉设计，以趣味化投教活动、高品质投教产品，寓教于乐，引导投资者识别风险、理性投资，自投教基地上线运行截止到2020年3月底，吸引访客数3434万、原创投教产品点击量超2.6亿人次。同时，银河证券投教基地逐步推进差异化投教，面向高校学生及青少年儿童分别开展“投资者教育进百校活动”及“青少年财商教育活动”，受众师生超4.2万人次，积极推进投资者教育纳入国民教育体系工作。同时，大力推进专业机构交易，顺应国际资本市场发展的基本趋势，引导客户向机构化方向发展，倡导理性投资、价值投资、长期投资。
投资者保护工作是资本市场健康稳定发展的重要基础性工作，银河证券将认真落实贯彻新《证券法》，坚定不移实施新发展战略，着力深化业务改革发展，持续推进体制机制创新，坚持以投资者保护为基础、以金融科技为驱动、以风险防控为首则，聚焦专业能力建设，开展“智能银河 投教在线”投资者教育专项活动，全面提升投资者保护水平和工作实效，为资本市场理性、健康、和谐发展贡献力量。（陈共炎）
（作者为中国银河证券股份有限公司党委书记、董事长）
